Mar. Dic 6th, 2022

Ya sea que analice el marco de tiempo semanal o a más largo plazo de Ether (ETH), hay pocas esperanzas para los alcistas. Junto con el rendimiento negativo del 69 % en lo que va del año, un canal descendente ha presionado el precio de ETH al tiempo que ofrece una resistencia de $1200.

Índice de precios de 4 horas de Ether/USD. Fuente: TradingView

La incertidumbre regulatoria sigue pesando sobre el sector. Por ejemplo, Starling, un banco digital con sede en el Reino Unido, anunció el 22 de noviembre que ya no permitiría a los clientes enviar o recibir dinero de intercambios o distribuidores de activos digitales. El banco describió las criptomonedas como «de alto riesgo y muy utilizadas con fines delictivos».

Otras noticias preocupantes para el ecosistema Ethereum involucraron a la plataforma de finanzas descentralizadas (DeFi) AAVE, que el 22 de noviembre se enfrentó a un ataque de vendedor en corto destinado a beneficiarse de préstamos sin garantía.

Curiosamente, un exploit similar ocurrió en la aplicación DeFi de Mango Markets en octubre. Si bien no es un ataque directo a la red Ethereum, el atacante ha revelado vulnerabilidades críticas en algunas grandes aplicaciones descentralizadas de préstamos garantizados.

Además, se informa que el prestamista de criptomonedas con sede en Singapur, Hodlnaut, se enfrenta a una investigación policial por fraude y acusaciones de fraude. La emisión comenzó el 8 de agosto después de que la firma de préstamos mencionara una crisis de liquidez y suspendiera los retiros en la plataforma.

Finalmente, el 22 de noviembre, la senadora estadounidense Elizabeth Warren correlacionó la caída del mercado FTX con las hipotecas de alto riesgo de 2008 y las acciones de centavo utilizadas para programas de bombeo y descarga. Warren dijo que el colapso de FTX debería ser una «llamada de atención» para que los reguladores hagan cumplir las leyes contra la criptoindustria.

Debido a esto, el vencimiento mensual de las opciones de Ether de USD 1130 millones el 25 de noviembre ejercerá una gran presión sobre los precios de los alcistas, incluso cuando ETH registró ganancias del 11 % entre el 22 y el 24 de noviembre.

La mayoría de las apuestas alcistas se colocaron por encima de $1400

El repunte de Ether hacia la resistencia de $1650 el 5 de noviembre dio la señal a los alcistas de que esperaban que continuara la tendencia alcista. Esto es evidente ya que solo el 17% de las opciones de compra (call) del 25 de noviembre se colocaron por debajo de $1,400. En consecuencia, los bajistas del ether están mejor posicionados para el vencimiento mensual de las próximas opciones de $1.13 mil millones.

Las opciones de Ether agregan interés abierto para el 25 de noviembre. Fuente: CoinGlass

Una visión más amplia que utiliza la relación call-to-put de 1,44 muestra una situación sesgada con un interés abierto de apuestas alcistas (llamadas) de $665 millones frente a las opciones de venta (put) de $460 millones. Sin embargo, con Ether actualmente rondando los $1200, los bajistas están en una posición dominante.

Por ejemplo, si el precio de Ether se mantiene por debajo de $1250 a las 8:00 UTC del 25 de noviembre, solo estarán disponibles $40 millones en estas opciones de compra (call). Esta diferencia surge porque el derecho a comprar ether a $1250 o $1500 no tiene sentido si se cotiza por debajo de ese nivel al vencimiento.

Los osos podrían obtener $ 215 millones en ganancias

A continuación se muestran los cuatro escenarios más probables basados ​​en la acción del precio actual. El número de contratos de opciones disponibles el 25 de noviembre para instrumentos call (bull) y put (bear) varía según el precio de vencimiento. El desequilibrio a favor de cada lado representa la ganancia teórica:

Entre $1,050 y $1,150: 800 llamadas frente a 20.200 opciones de venta. El resultado neto favorece a los bajistas por $215 millones.Entre $1,150 y $1,250: 3.300 llamadas frente a 15.100 opciones de venta. El resultado neto favorece las apuestas bajistas por $140 millones.Entre $1,250 y $1,300: 4.700 llamadas frente a 13.200 opciones de venta. El resultado neto favorece a los bajistas por $100 millones.Entre $1,300 y $1,400: 8.700 llamadas frente a 8.900 opciones de venta. El resultado neto está equilibrado entre alcistas y bajistas.

Esta estimación aproximada tiene en cuenta las opciones de compra utilizadas en las apuestas alcistas y las opciones de venta utilizadas exclusivamente en operaciones neutrales a bajistas. Sin embargo, esta simplificación ignora estrategias de inversión más complejas.

Una billetera de bitcoin inactiva de 7 años podría complicar las cosas para los toros de ether

Los alcistas de Ether necesitan subir el precio por encima de $1300 el 25 de noviembre para igualar la balanza y evitar una pérdida potencial de $215 millones. Sin embargo, los alcistas de Ether parecen no tener suerte, ya que una billetera de Bitcoin relacionada con el hackeo de Mt. Gox de 2014 movió 10 000 BTC el 23 de noviembre.

Ki Young Ju, cofundador de la firma de análisis de blockchain Cryptoquant, verificó los resultados y descubrió que el 0,6% de los fondos se envió a los intercambios, lo que podría representar liquidez del lado de la venta.

Si los bajistas dominan el vencimiento de las opciones mensuales de ETH en noviembre, es probable que aumente la potencia de fuego para más apuestas a la baja. Como tal, actualmente no hay señales de que los alcistas puedan cambiar las tornas y esquivar las presiones del triángulo descendente de dos semanas.

Los puntos de vista, pensamientos y opiniones expresados ​​en este documento son únicamente de los autores y no reflejan ni representan necesariamente los puntos de vista y opiniones de Cointelegraph.

Por adamed